
从历史上看,美债收益率持续走高并突破心理关口,是一个危险的信号。据Tradeweb统计,9月美债交易量同比增加了25%,有迹象显示,上涨的国债收益率正在触发债市的超量买卖活动。就美股而言,美债收益率长期走强利好的是金融板块特别是银行类股。金融板块上周四也成为标普500大盘唯一领涨的板块,开盘90分钟就涨超1%,社区和地区中小型借贷机构股价表现最好。
有这样的宏观经济作后盾,股市的估值不会再低到哪里去的。从资金流向的角度来看,也有一些重要的现象值得我们重视。从过去几十年的理财市场来看,可以说买房是一笔超级稳赚不赔的投资。因此,前20年,房产市场虹吸了全社会和居民部门的绝大部分资金,也极大地分流了股市的资金。现在,“房住不炒”的方案已经得到严格执行,7月30日召开的中共中央政治局会议也释放出我国坚持房地产调控不动摇的明确信号:“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。这就再次明确,国家不会为了实现短期的经济增长,而放弃‘房住不炒’的长期定位。这也意味着,国家对房地产的调控政策,再也不会像前十年那样起伏摇摆。这个信号对股市具有非常重大的意义。目前民众的资金在缺乏其他有效投资渠道的背景下,必将或者借助于各类公私募基金投资于股市,或者直接投资于股市。一旦条件成熟,这种情况将立即实现。因此,股市的长期增量资金完全可以期待。
“随着中国经济逐渐转向消费驱动,服务业尤其是与消费相关的养老、医疗、教育、旅游等领域都有较大发展空间。”王黔说,制造业的不断升级以及技术创新将是中国经济长期的驱动力。摩根大通亚太区副主席李晶则表示,当前及未来一段时间,推动中国经济发展的“引擎”将是人工智能、5G及医疗健康等产业。
从日均成交额来看,Wind数据显示,2月10日以来科创板成交额增幅明显。板块日平均成交额为327.11亿元,与春节前最后一周的数据相比,增加64.58亿元。此外,本月以来,科创板新股上市首日涨幅也“水涨船高”。2月5日科创板新股东方生物以586.96%的涨幅,创下科创板公司上市首日涨幅最高纪录。赛特新材、广大特材等上市首日涨幅也均超过200%。
据蓝鲸保险了解,由平安证券管理的“融惠3号专项计划”,募集资金用于向原始权益人深圳市前海一方恒融商业保理有限公司(以下简称“恒融保理”)购买基础资产,具体为恒融保理出售予专项计划的应收账款债权。此笔认购,“鑫享37号”投资“融惠3号专项计划”A级资产支持证券2800万元。
Wind概念板块方面,在线旅游、啤酒、电子烟等概念板块涨幅居前;无线充电、上海自贸区、富士康等概念板块跌幅居前。天风证券表示,就市场整体来看,外部环境的变化仍在局部影响资本市场,但边际影响力度在减弱,市场承接力明显增强。此外,将深圳作为改革示范区也给市场指明了创新转型的方向,因此短期市场信心得到恢复,而以风险偏好上升为特征的中期反弹或将到来。但预计反弹的空间有限,仍以结构性行情为主。淡化指数,着重优质行业和个股,科技创新、自主替代是中长期的重要主线。板块方面,消费电子、芯片半导体、自主可控和5G等科技股行情或将延续,后续看好光伏玻璃、激光器、新能源汽车等低估值板块。